Isu Negatif Ikut Suramkan Teknikal Nikkei

Secara umum terpuruknya bursa Asia hari ini (Senin, 16/01) terutama akibat meningkatnya kekhawatiran setelah berita penurunan peringkat utang Zona Euro oleh Standard & Poor's.

Standard & Poor's melaporkan, pihaknya telah memangkas rating terhadap 9 negara dari 17 negara anggota zona euro, termasuk Perancis dan Austria yang memiliki peringkat teratas (AAA). Imbas berita tersebut dipastikan dapat memperburuk kesulitan pendanaan zona euro sehingga mengancam menggagalkan kemajuan dalam menyelesaikan krisis utang.

Terkait berita negatif tersebut indeks Nikkei terjungkal hingga -1.6%, terutama terseret oleh saham perbankan/keuangan yang terluka oleh dampak berita downgrade. Setidaknya tercatat nama saham besar Sumitomo Mitsui Financial Group anjlok sebesar 1.9%, dan Mitsubishi UFJ Financial Group terhempas hingga 2.1%.   

Sementara sektor eksportir ikut terpuruk lantaran mata uang tunggal Euro melemah hingga ke kisaran terendah dalam 11 tahun terakhir terhadap USD dan 16 bulan terhadap Yen Jepang. Akibatnya tercatat sejumlah eksportir raksasa seperti TDK (turun 2%), Canon (anjlok 2.1%), Konica Minolta (merosot 2.4%), Olympus tumbang 3.5% dan Toyota gugur sebanyak 2.2%.

Seperti terlihat pada grafik 1 jam (H1), secra teknikal Nikkei telah menembus ke bawah beberapa Moving Average. Selain itu indikator MACD menunjukkan Nikkei telah kehilangan momentum bullish. Bias indeks Nikkei masih bearish dalam jangka pendek setidaknya menuju area 8340 sebelum menguji area 8300. Break ke bawah area tersebut, dapat menambah tekanan bearish menuju 8250 hingga 8200 untuk jangka panjang. Resisten terdekat ada pada area 8400, dan hanya pergerakan ke atas area 8440 yang dapat menghentikan outlook bearish.

Resistance Level :  8400, 8440, 8480

Support Level      :  8340, 8300, 8250

Trading Range     :  8300 – 8400

 

 

 

Sumber: Monexnews

EUR/USD: Trading the European Industrial Production

The European Industrial Production indicator measures production in the important manufacturing, energy supply and mining sectors. A reading that is higher than the market forecast is bullish for the Euro.

Here are all the details, and 5 possible outcomes for EUR/USD.

Published on Thursday at 10:00 GMT.

Indicator Background

The indicator readings, published monthly, have a relatively minor impact on the markets. This is because both France and Germany, which comprise about half of the eurozone economy, release their production figures separately. As such, it is not a major market-mover for EUR/USD, but is nevertheless a useful indication of the health of the eurozone economy.

The indictor hovered close to the zero level for most of 2011, dipping above and below this level. In December, the indicator showed some  improvement, rising to -0.1%,  up from the November reading of -2.0%.  The forecast for this month stands at -0.2%.

Traders should note that the market forecasts were within expectations for the past two readings. If the markets are again accurate in their prediction, the reading will likely have little impact on the Euro.

Sentiments and levels

EUR/USD dropped sharply last week, as banks and investors remain  jittery about the deep financial crisis and the future of the Euro. The dollar has been on an upward trend, as econmic data in the US is showing improvement. So, the overall sentiment is bearish on EUR/USD towards this release.

Technical levels, from top to bottom: 1.30, 1.2945, 1.2873, 1.2734, 1.2640, 1.2587 and 1.2520.

5 Scenarios

1. Within expectations: -0.6% to 0.2%: In such a case, the Euro is likely to rise within range, with a small chance of breaking higher.
2. Above expectations: 0.3% to 0.8%: An unexpected higher reading can send EUR/USD well above one resistance line.
3. Well above expectations: Above 0.8%: The chances of such a scenario are very low. A second resistance line might be broken on such an outcome.
4. Below expectations: -1.2% to -0.7%: A poor reading would push down on EUR/USD, and one support level could be broken.
5. Well below expectations: Below -1.3%: Due to the ongoing financial crisis engulfing the eurozone, such an outcome cannot be ruled out. In this scenario, the pair could break two support levels.

Sumber: Forexcrunch

EUR/USD Outlook January 9-13 2012

Euro/dollar dropped sharply as fears around banks and sovereigns intensified in the euro year. Where will it stop? The highlight of this week is the rate decision by the ECB. Here is an outlook for the upcoming events, and an updated technical analysis for EUR/USD.

Troubles in Unicredit, rumors about issues at Deutsche Bank and the anticipation for a downgrade of France all weigh on the euro, in addition to weak economic figures from all over the continent. Is Draghi ready for QE? On the other side of the Atlantic, the US continues seeing growth in jobs and a drop in unemployment. The IMF has doubts about Greece’s ability to avoid default, and a German politician talks about a need for a bigger haircut. This doesn’t bode well for the euro. The euro was trading in calm waters until Fitch said that the euro-zone is facing a “cataclysmic” collapse if the ECB doesn’t intervene. Positive comments from Merkel regarding the ESM helped. Also a downwards revision of the euro-zone GDP weakened the common currency. All eyes are now on the ECB – see a preview of the highly anticipated decision.

Updates: EUR/USD dug lower into lows at the wake of the new week on Greek worries, but managed to cheer up and rise. Is this temporary?

EUR/USD daily graph with support and resistance lines on it. Click to enlarge:

1. German Trade Balance: Monday, 7:00. Germany traditionally enjoys a high surplus in its balance of trade. After dropping unexpectedly from 15.1 to 12.6 billion, Germany’s trade balance is expected to remain unchanged this time, in the report for November. 
2. Sentix Investor Confidence: Monday, 9:30. This survey of analysts and investors is in negative territory for 5 months already, diving deeper each month. The same level of pessimism is expected to remain almost unchanged, with the figure likely to tick up from -24 to -23.5 points.
3. German Industrial Production: Monday, 11:00. The recent report about a sharp drop in factory orders lowers expectations for the country’s industrial output. After rising by a nice 0.8% last month, a drop of 0.4% is expected now.
4. French Industrial Production: Tuesday, 7:45. The euro-zone’s second largest economy saw no change last month. A modest rise of 0.1% is expected now.
5. Final GDP: Wednesday, 9:00. According to the first release, the euro-zone grew by 0.2% in the third quarter of 2011. The final figure will probably confirm this. The fourth quarter will likely show contraction.
6. French CPI: Thursday, 6:30. Consumer prices probably rose for the second month in a row. December’s figure is expected to show a rise of 0.2%, a downwards revision from the first release, 0.3%.
7. German Final CPI: Thursday, 7:00. According to the first release, prices jumped by 0.7% after a few months of almost no changes. This will likely be confirmed now.
8. Industrial Production: Thursday, 10:00. This figure is published after Germany and France published their own. Nevertheless, the publication has a significant impact on the euro.
9. Rate decision: Thursday, 12:45, press conference at 13:30. After two rate cuts in a row, Mario Draghi is expected to oversee his first decision not to raise the rates. At 1%, the Minimum Bid Rate is back to the low level seen after the financial crisis. Another cut is desired by some members, despite inflation standing above target, yet this will probably wait. There is some chance that the ECB will announce new measures to help the very troubled banks, adding to the 3 year unlimited and cheap loans already announced. The first operation already saw a huge €489 billion tapping, but it didn’t help the euro. Note that every word Draghi says in his press conference will be closely watched.
10. Trade Balance: Friday, 10:00. The euro-zone, as a whole, saw two straight months of trade surpluses. This will likely continue now, with a surplus of 0.7 billion, less than last time.

* All times are GMT

EUR/USD Technical Analysis

Euro/$ started the year with a nice rise but met resistance at the 1.3060 line (mentioned last week). It was all downhill from there. After losing 1.2945, this line became resistance and the pair dipped below 1.27 to close at 1.2710.

Technical lines from top to bottom:

The level of 1.3380 is the next line. It is a minor pivotal line now once again. 1.3280 was the bottom in December and is important resistance.

Another line of interest is 1.3212 which held the pair from falling and switched to resistance later on. Very important resistance is at 1.3145 which wad the lowest point seen in October was only broken for a short time from the other side.

1.3085 was the top border of a very narrow range that characterized the pair towards the end of 2011. It also provided support back in December 2010 and had a pivotal role.

The round number of 1.30 is psychologically important and also worked as some support. After the breakdown, it was shattered. The relatively new low of 1.2945 is still important, and now as clear resistance.

1.2873 is the previous 2011 low set in January, and still provides resistance. 1.2734 worked as support in the summer of 2010 and is the next line below. It was broken late in the week, but already managed to serve as resistance.

1.2640, is the next line of support, after working as such during the fall of 2010. A more important line is 1.2587, the trough of August 2010. This line will be closely watched.

Even lower, 1.2520 is another minor support line, before the round number of 1.24, which was of importance a long time ago.

1.2330 is also an ancient pivotal line, that now works as support. The last important line for now is 1.2144.

Downtrend channel

A  widening downtrend channel can be seen on the graph, and is stronger now after downtrend resistance stopped a recovery attempt. Downtrend resistance begins at the end of October and has been widened to accommodate to the changes. Downtrend support was formed later on but is more distinct – it wasn’t violated.

I remain bearish on EUR/USD

After two weeks of falls and extreme short positioning, the euro may look a bit oversold. Nevertheless, all the data points lower. The ECB’s actions are a lose lose for the euro at this point. Greece is closer than ever to default, with PM Papademos talking about it, and a haircut is too far and not enough. Italy’s yields are too high and the banks are too vulnerable.

S&P admits that it’s action regarding France are irrelevant, but the looming French downgrade (two notch?) definitely weighs on the common currency as well. In the US, things are certainly better.

If you have interest in a different way of trading currencies, check out the weekly binary options setups, including EUR/USD, GBP/JPY and more.

Sumber: Forexcrunch

Emas melejit karena Euro

Emas naik hampir sebesar 2% pada hari Selasa, dipicu oleh pulihnya euro terhadap dollar, setelah harga emas mendekati level rendah 6 bulan pekan lalu akibat aksi jual jelang akhir tahun. Meningkatnya ketegangan antara Iran dan AS yang menimbulkan potensi gangguan pada suplai minyak melejitkan harga minyak mentah namun tidak banyak memicu aksi beli safe haven pada emas, yang masih mengikuti pergerakan euro.

"Selain event di zona Eropa, menurutku cukup penting untuk melihat apa yang terjadi pada situasi di Iran dalam beberapa hari ke depan," ucap Tom Kendall analis Credit Suisse. "Jika situasi di sana memburuk dan ada resiko yang signifikan adanya gangguan suplai minyak dari Iran, kita mungkin akan melihat adanya pergerakan signifikan pada harga minyak begitu juga dengan emas," ucapnya, sembari menambahkan kenaikan tajam pada harga energi dapat memicu kecemasan mengenai inflasi diantara pada investor, dan menguntungkan emas. "Level kunci untuk emas adalah sekitar $1,600, dan di atas level tersebut resisten selanjutnya adalah level support yang dulu telah ditembus, yang mana merupakan MA-200 hari pada $1,630," ucap Kendall.

Dari: Berbagai Sumber

5 Hal Penting Sebelum Open Market

1. Nilai tukar euro atau EUR menguat terhadap dollar AS pada sesi perdagangan hari Selasa. Valuta tunggal menguntit kinerja bursa saham Eropa dan Asia di awal pekan. GBP bergerak ranging dikisaran 1.5499/1.5525 di sesi Asia, terakhir dekat harga pembukaan di area 1.5510 mengikuti konsolidasi disekitar level 1.5500.
2. Bursa saham Korea Selatan atau KOSPI naik 1.6% menjadi 1,855.76 poin. Indeks dibuka naik 1.11% menjadi 1,846.56 poin. Hang Seng menguat setelah mengalami libur, hari Selasa, dengan indeks Hang Seng yang melonjak 1.7% menjadi 18,745.98 di awal perdagangan.
3. Futures logam mulia ini melonjak pada hari Selasa seiring pelemahan mata uang dollar. Kontrak Minyak mentah AS mengalami kenaikan hari Selasa terkait kekhawatiran meningkatnya ketegangan antara Iran dan negara-negara barat akan mengganggu persediaan minyak mentah.
4. Tahun 2011 memang menjadi salah satu periode perdagangan paling bergejolak dalam sejarah. Pergerakan harga aset saham Wall Street selalu naik turun, digerakkan oleh berbagai sentimen dari penjuru dunia.
5. LDk Solar Co berencana untuk membeli Sunways AG, dengan memberikan perusahaan pembuat panel surya terbesar kedua di China untuk akses teknologi baru dan jaringan distribusi di dunia industri tenaga surya terbesar dunia.

Sumber: Monexnews

Ketika Emas Meleleh Menjadi "Air"

Kontrak berjangka emas bulan February semalam diperdagangkan turun $ 27,90 menjadi $ 1564,40 per ounce, penurunan berturut-turut sejak senin kemarin sangat berbahaya buat outlook emas kedepannya setidaknya hingga akhir tahun yang besok merupakan hari terakhir perdagangan di tahun 2011.

Teknikal saat ini ?

 Secara teknikal sebenarnya emas sudah memotong MA 200 sejak 14 Desember lalu, menandakan sinyal bearish unexpected dikarenakan MA200 tersebut belum pernah ditembus sejak 2 tahun terakhir. Diharapkan pelemahan emas maksimal pada level 1532 yang merupakan level terendah 29 September 2011. Terburuk dan kemungkinan tidak diharapkan bisa menyentuh 1450 (kisaran level bulan Mei 2011) jika level psikologis 1500 ditembus.

Cina Dan India

Fundamental yang turut mendukung pelemahan emas di antaranya tindakan pemerintah Cina yang menekan bursa emas ilegal di negara itu, yang berakibat terhadap permintaan menurun untuk logam kuning di negara dengan ekonomi terbesar kedua di dunia. Sedangkan di India dimana pasar terbesar di dunia untuk perhiasan emas juga ikut andil dalam pelemahan emas akhir tahun ini. Melihat impor emas empat bulan terakhir turun dikarenakan melemahnya mata uang rupee terhadap dolar yang akhirnya membuat harga emas lebih mahal. Hal ini menunjukkan bahwa harga tinggi telah membatasi apa yang biasanya dan permintaan yang kuat untuk perhiasan emas selama 4 minggu yang panjang India libur "Misa Khar" jadi tidak berpengaruh terhadap harga emas dunia.

Indeks dollar biang kerok ?

Kekuatan dalam nilai indeks dollar pada hari Rabu disebabkan oleh perkembangan positif dalam ekonomi AS, dan prospek keuangan di Eropa yang suram. Seperti diketahui mata uang Euro jatuh ke level terendah 11 bulan terakhir vs dollar AS, karena investor khawatir tentang nasib akhir dari lelang utang Italia, dan cemas atas berita bahwa Bank Sentral Eropa telah meminjamkan € 2.73 trilliun ($ 3.55 trilliun) kepada lembaga keuangan komersial di Benua Eropa untuk menjamin ketersediaan kredit selama krisis utang Eropa.

Tunggu pembahasan berikutnya di tahun depan !

Dari: Berbagai Sumber

Emas Melemah Di Bursa Akibat Tipisnya Volume Perdagangan

Logam mulia mengawali bursa Eropa hari ini dengan kecenderungan melemah setelah tampak reli pekan lalu di bursa yang menopang penguatan pasar saham. Volume trading masih tipis seiring kebanyakan para pelaku pasar keluar berlibur mengakibatkan emas dalam downtrend kendati dollar AS juga melemah.

Sebagian besar investor menilai kondisi market masih minim faktor penggerak pekan ini dimana Emas sebenarnya masih terfokus pada situasi krisis utang Eropa dan perkembangan data makroekonomi positif di AS yang seharusnya dapat menopang permintaan di Emas, apalagi daya tarik dollar AS untuk sementara ini telah mereda.

Terpantau sejauh ini Emas masih diperdagangkan melemah -0.47% ke level $1,585.02 per troy ons, setelah meraih level terendah harian di $1,584.05, sementara titik tertinggi harian masih di $1,592.55.

Ditengah tipisnya volume perdagangan saat ini, berita utama kedepannya yang mungkin dapat menggerakkan Emas adalah lelang obligasi Italia.

Dari: Berbagai Sumber

Sentimen Pasar Tekan Bursa Regional

Pasar saham regional melemah dikarenakan kecemasan atas krisis utang Eropa yang menekan sentimen positif dari data kepercayaan konsumen AS yang meningkat. Nikkei -0.3%, S&P/ASX -1.2%, HSI -0.8%, Kospi -0.9%, Sensex -0.7% dan Shanghai Composite -1.1%. 

Di pasar forex, EUR diperdagangkan di range sangat sempit dengan perhatian investor pada lelang obligasi Italia hari ini. USD stabil terhadap JPY setelah departemen keuangan AS mengkritik intervensi mata uang yang dilakukan Jepang yang menekan greenback. EUR/USD di 1.3062 dari 1.3068 hari Selasa malam di New York, EUR/JPY di 101.62 dari 101.77, dan USD/JPY di 77.77 dari 77.89. Hasil produksi industri Jepang turun 2.6% pada bulan November, sebagian besar dikarenakan banjir yang melanda Thailand. Namun menteri ekonomi, perdagangan dan industri memperkirakan hasil meningkat 4.8% pada bulan Desember dan 3.4% pada bulan Januari, berdasarkan survey beberapa perusahaan. CPI Jepang turun 0.2% pada bulan November vs penurunan 0.1% pada bulan Oktober. Pihak regulasi keuangan Korea Selatan mengatakan prioritas utama mereka untuk tahun 2012 adalah menjaga stabilitas pasar keuangan lokal dan siap mengambil langkah ekstrim jika dibutuhkan.

Indeks outlook sektor manufaktur BoK untuk bulan Januari menjadi 79, turun dari bulan Desember sebesar 83. Spot emas di $1,587.80 dari $4.50 dari level penutupan NY. Minyak Nymex bulan Februari turun 4 sen menjadi $101.30/barrel.

Dari: Berbagai Sumber

EURUSD: Potensial Melemah, Support di 1.2944

Pergerakan EURUSD pada grafik 4 jam-an terlihat berpotensi dalam pergerakan bullish minor dengan di tandai harga masih berada di atas garis tren. Secara teknikal indikator stochastic berpotensi berada dalam kondisi bearish. Pecahnya lower line cenderung akan membawa euro melemah dan bergerak menuju support 1.2944. Sebaliknya jika resistan 1.3086 ditembus maka euro berpeluang akan melakukan rebound terhadap dollar dengan bergerak menuju resistan 1.3173.

Euro Masih Terfokus Pada Kasus Hutang Eropa

Dollar berada dalam tekanan setelah laporan ekonomi terbaru menunjukkan harga perumahan AS anjlok 1.2%. Meski demikian Euro tidak luput dari tekanan di minggu terakhir 2011.

Untungnya tekanan jual pada obligasi pemerintah Spanyol dan Italia telah mereda, sehingga pelemahan mata uang tunggal Euro masih cukup terbatas. Namun kedua negara tersebut masih menjadi kandidat utama korban downgrade rating kredit, seperti halnya juga Jerman maupun Prancis.

Setelah ECB menawarkan tender likuiditas sebesar 489.19 milyar Euro pada 523 bank Eropa pekan lalu, analis melihat sinyalemen likuiditas segar ini telah digunakan untuk memborong obligasi pemerintah. Tapi tetap saja yield obligasi Italia untuk jatuh tempo 10 tahun kembali meroket ke area 7%, dari level sebelumnya sekitar 6%. Di saat bersamaan yield obligasi Spanyol dengan jatuh tempo 10-tahun juga merangkak naik ke kisaran 5.30%.

Barometer sentimen market lainnya terhadap krisis utang Eropa akan datang pada hari Rabu, ketika Italia melelang surat utang obligasi senilai 5 milyar – 8.5 milyar.

Sumber : Monexnews